什么是基金非系统性风险
各位好，相信很多人对什么是基金非系统性风险都不是特别的了解，今天就来帮助大家，解决大家的一些困惑，下面一起来看看吧！
什么是系统风险什么是非系统风险
金融风险按照能够分散不同，分为系统风险和非系统风险。
系统风险系统风险是由多种因素的影响和变化，导致投资者风险增加，给投资者带来亏损的可能性，系统风险又称为不可分散的风险，系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。
宏观经济风险：指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失的风险。
购买力风险：又称为通货膨胀风险，是有通货膨胀带来的不确定性变动导致的基金机构遭受经济损失的可能性。
利率风险：指由于利率的变动而给金融机构带来损失或者收益的可能性。
汇率风险：又称为外汇风险，是由汇率变动而使外币计价的收付款项、资产负债造成损失或者收益的不确定性。
市场风险：由金融市场变量的变化或者波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。市场风险具有一些特点，1、主要是由证券价格、利率、汇率等市场因子的变化引起。2、种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。3、常常是其他金融风险的驱动因素。4、相对其他类型的金融风险而言、市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。
非系统性风险
非系统性风险是与整个股票市场或者整个期货市场或者外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是某些因素的变化造成单个股票几个或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品下跌，从而给有价证券的持有人带来损失的可能性。
非系统性风险是可以回避和抵消的，包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险和操作风险。
信用风险：又称为违约风险，是由信用活动的不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。信用风险的一个显著特征就是在任何情况下都不可能产生额外收益，风险的后果只能是损失。
财务风险：是公司财务结构的不合理、融资不当使公司可能损失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
经营风险：是公司的决策人于管理人在经营过程中出现失误而导致公司盈利水平的变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。
流动性风险：由流动性的不确定变化而是金融机构遭受损失的可能性。
操作风险：由不完善或者有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或者间接的损失的风险。
基金的系统风险指的是什么
投资组合的系统风险计算为：具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均，得出的结果就是组合投资的风险。比如说股票的风险系数是0.5，基金的是0.6，债券的是0.7，你买100手股票，200手基金，300手债券，那么这组组合的风险系数就是：（100*0.5+200*0.6+300*0.7）/100+200+300=0.633。
系统风险就是指整个市场都具有，而不单是单个股票特有的风险。投资组合只能分散非系统风险，而系统风险是没有办法降低的。β系数用于衡量系统风险。投资组合的系统风险等于各项资产的一个加权平均数，也说明系统风险是不可以分散抵消的，是一个平均风险。
投资组合的系统风险指标：
(一)贝塔系数。贝塔系数(β)是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。投资组合P与市场收益的相关系数为：
1、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；
2、贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；
3、贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；
4、贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
(二)波动率。投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。单位时间根据数据来源和应用场景可以取每日、每周、每月、每年等。公募基金一般都会公布每日净值_长率。
(三)跟踪误差。波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。
(四)主动比重。主动比重(AS)是指投资组合持仓与基准不同的部分。假定全市场可投资股票有n只，wp，i为第i只股票在投资组合中的权重，wb，i为第i只股票在基准中的权重，则主动比重为：
主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。
局限性在于：(1)与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准，投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。(2)与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。
(五)最大回撤。最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
(六)下行标准差。波动率计算中，既包括了收益率高于平均值的单位区间的波动，也考虑了收益率低于平均值的单位区间的波动
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