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公司制基金如何募资 企业如何募集投资所需要的资金

大家好,公司制基金如何募资相信很多的网友都不是很明白,不过没有关系,接下来就来为大家分享关于公司制基金如何募资的知识,下面我们开始吧!

私募基金管理公司的筹备到募资流程

私募基金管理公司的筹备到产品发行流程

私募基金管理公司从筹备到发行产品,依次需完成的工作为:工商注册、公司运行、申请私募机构牌照、发行产品。

另外,私募基金管理公司需申请私募牌照,对于基金业协会重点关注、审查领域,在前期筹备阶段(工商注册、公司运行)时需重点完善规范并加以整改。

具体流程如下:

一、工商注册成立

(一)筹备

1.确定组织形式

私募基金管理公司目前一般为有限责任公司或有限合伙企业。

2.公司名称和经营范围

根据协会审核要求,私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。

3.公司注册地址

实际办公地址与工商注册地址不一致的,不影响后续私募基金登记备案,申请机构对有关事项如实填报,律师事务所需做好尽职调查、如实披露即可。设立新公司需选择一个比较合适的注册地址,除考虑是否提供注册地址、是否开放注册、区位办公条件、配套服务外,还需关注税收政策、投资奖励等优惠政策。

4.公司注册资本

注册资本一般1,000万元比较合适,现在是认缴资本制度,股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可。

关于实缴资本,协会审核要求实缴资本比例在25%及以上,或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。针对私募基金管理人的实收资本/实缴资本未达到注册资本/认缴资本的25%的情况,协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示,并在私募基金管理人分类公示中予以公示。

5.股东及实际控制人

股东是否具有涉外身份是协会明确要求核查的事项,除此之外,公司股东应尽量避免涉及民间借贷、民间融资、配资服务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等与私募投资基金业务存在冲突的业务。关联方(受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构)应尽量减少。

(二)工商注册成立

1.名称预先核准

上述筹备工作完成后,可以到注册地工商机关申请名称预先核准,一般1~3个工作日出审核结果,出现重名需重新预审则时间不确定。

2.工商注册

取得名称预先审核通知书后,向工商机关提交工商注册申请资料,领取《企业法人营业执照》,一般7个工作日左右可出结果。

3.其他事项

公司凭工商机关核发的《营业执照》刻制印章(1~3个工作日),开立基本账户(3~5个工作日),申请纳税登记(1个工作日)。

 

二、公司运行

(一)办公场地

需要有实际的办公地址,200平以上,能满足公司所有员工正常办公,以及适当的办公设备。根据中基协最新改版通知,系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。

(二)人员配置

  一般申请机构应配备8名以上的员工,组织架构有:总经理,投资部,风控部,行政部,市场部,人事部等,各配备1-2名员工,重点加强投资部与风控部的人员配置。

考虑到前期公司运营成本,在业务开展初期阶段,组织架构可做适当精简,只设立总经理、投资部和风控部,但协会要求需披露与相关机构签订拟外包的框架协议情况。

(三)组织架构

组织架构需与公司具体制度文件、《展业计划书》等确定的人力资源配备相呼应。一般需要准备9-11个公司制度、流程。

(四)律师出具法律意见书

聘请专业律师事务所进场尽职调查,根据协会的要求完成《法律意见书》,在私募基金管理人系统中申请牌照时提交。

三、申请私募机构牌照

(一)牌照类型

私募基金管理人只能在下列3种类型中选择一种:

①私募证券投资基金管理人;

②私募股权、创业投资基金管理人;

③其他私募投资基金管理。

(二)申请牌照

登录后,申请机构需按照进度条的提示一步步完成。首次提交后 6个月内仍未办理通过或协会对申请机构的反馈次数超过5次的,申请机构将被锁定6个月。

协会通过审核后,发送邮件至管理人邮箱,私募备案成功。

四、产品发行

新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起 6个月内仍未备案首只私募基金产品的,协会将注销该私募基金管理人登记。

私募基金的募资有哪几种方式和分红方式

投资者投资私募基金不仅是关心自己是否盈利,还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用有:

基金交易费用

基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用,一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。

基金运营费

基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用,通常常见的是从基金资产中扣除,可能有所减低价值。营运费有:管理费、托管费、可持续销售法、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等,一般的都是按照国家的规定来收取。

组织形式

公司式

公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。公司

私募基金

式私募基金(如"股胜投资公司")在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式,比较方便地进行运作,不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。比如:

(1)设立某"投资公司",该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资;

(2)"投资公司"的股东数目不要多,出资额都要比较大,既保证私募性质,又要有较大的资金规模;

(3)"投资公司"的资金交由资金管理人管理,按国际惯例,管理人收取资金管理费与效益激励费,并打入"投资公司"的运营成本;

(4)"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次,进行名义上的增资扩股或减资缩股,如有需要,出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次,在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募,但每年只赎回一次的公司式私募基金。

不过,公司式私募基金有一个缺点,即存在双重征税。克服缺点的方法有:

(1)将私募基金注册于避税的天堂,如开曼、百慕大等地;

(2)将公司式私募基金注册为高科技企业(可享受诸多优惠),并注册于税收比较优惠的地方;

(3)借壳,即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司),并把它作为载体。

契约式

契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是:

(1)证券公司作为基金的管理人,选取一家银行作为其托管人;

(2)募到一定数额的金额开始运作,每个月开放一次,向基金持有人公布一次基金净值,办理一次基金赎回;

(3)为了吸引基金投资者,应尽量降低手续费,证券公司作为基金管理人,根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

虚拟式

虚拟式私募基金表面看来像委托理财,但它实际上是按基金方式进行运作。比如,虚拟式私募基金在设立和扩募时,表面上是与每个客户签定委托理财协议,但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作,在买入和赎回基金单元时,按基金净值进行结算。具体的做法可以是:

(1)每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户;

(2)基金持有人共同出资组建一个主帐户;

(3)证券公司作为基金的管理人,统一管理各帐户,所有帐户统一计算基金单位净值;

(4)证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等,如果二者不相等,在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。

虚拟式的优点是,可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管,设立灵活,并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚,在资金筹集上需要法律上的进一步规范,在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管,在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。为了发挥上述3种组织形式的优越性,可以设立一个基金组合,将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型:

(1)公司式与虚拟式的组合;

(2)公司式与契约式的组合;

(3)契约式与虚拟式的组合;

(4)公司式、契约式与虚拟式的组合。

好了,文章到这里就结束啦,如果本次分享关于公司制基金如何募资的内容对您有所帮助,还望关注下本站哦!

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